Если вы купили акции, то потенциально можете потерять 100% — в том случае, если их цена опустится до нуля. Однако при торговле в шорт ваши потери не ограничены. В этом случае вы ставите на падение бумаг, но они могут и вырасти в цене, и нет предела того, насколько может подняться стоимость акции. лонг и шорт позиции Теоретически она может взлететь на 200%, 300% и более. Так что сделки шорт более рискованные, чем традиционная покупка и продажа акций. Трейдер открывает короткую позицию, надеясь заработать на падении стоимости актива, например акций.
Короткая и длинная позиция (SHORT and LONG positions)?
Чтобы заработать на росте котировок, необходимо заходить в бумаги в моменты просадки. Это увеличит вероятность того, что длинную сделку удастся закрыть в плюс. В результате инвестор получит прибыль в виде разницы между ценой покупки и продажи. И короткие, и длинные позиции можно открывать с привлечением заёмного капитала, то есть с плечом. Плечо — отношение размера собственных средств инвестора к размеру позиции, которую он хочет открыть. Иногда плечо определяют как отношение средств, которые есть у инвестора, к заёмным.
Когда короткая позиция не нужна
Чтобы открыть калькулятор, нужно кликнуть на кнопку со знаком «%», слева от стакана. В появившемся окне нужно указать размер депозита, процент допустимой просадки, цену входа в позицию и цену, где установлен «стоп». Результат расчетов – долларовый эквивалент допустимой просадки и размер позиции, в соответствии с контролем рисков.
Брокер дает инвестору акции в долг не просто так, а под определенный процент.
Тот, кто уже имеет некоторый опыт торговли на бирже, знает о термине «дивидендный гэп». Его суть в том, что после дивидендной отсечки акции компании практически всегда падают на размер выплаченного дивиденда. Цена акций «Магнита» действительно снизилась до 2500 ₽. Вы решили закрыть позицию, откупив 5 акций «Магнита», которые заберет ваш брокер. Ваш брокер предоставил вам для сделки 5 акций «Магнита» в кредит, который вам нужно будет потом вернуть. То есть надо будет купить назад 5 акций «Магнита» и вернуть брокеру.
Короткие и длинные позиции в трейдинге криптовалют
Калькулятор от BTCTools ориентирован на криптотрейдеров. Утилита «запрашивает» торгуемую криптовалютную пару и параметры допустимых убытков, чтобы рассчитать нужный размер позиции. Размер позиции можно рассчитывать как в единицах инструмента (акциях, крипто, фьючерсах), так и в валюте.
Как технически выглядит процесс торговли в шорт?
Через пару недель цена упала до $1 759, то есть, «просела» на 3,46%. Разница в $63 между ценой открытия и закрытия позиции – доход трейдера. В лонге инвестор приобретает актив, надеясь на его рост, а в шорте инвестор продает актив, рассчитывая на его падение. Такое ограничение необходимо, чтобы избежать крупных потерь, если у трейдера не получиться заработать на короткой сделке. На сайте брокера в открытом доступе, как правило, имеется список «маржинальных бумаг». В них перечислено, какие акции можно шортить, то есть разрешается взять в долг.
Что такое шорт: как трейдеры и инвесторы зарабатывают на падении акций
Цена, по которой проходит первая сделка – точка входа. В основе лонга лежит уверенность в росте стоимости актива. Термин лонг связан с «быками», символизирующими рост рынка.
Короткая позиция (шортовая / шорт)
Когда трейдер берет займ у биржи или открывает позицию по фьючерсу, биржа видит, что он торгует в лонг или в шорт. Рассказываем, что такое позиция и чем позиция в шорт отличается от позиции в лонг. Разбираемся, как рассчитать позицию, как войти и выйти из нее. При выборе между лонгом и шортом важно учитывать свои финансовые цели, инвестиционный горизонт и уровень рисковой толерантности. Если вы предпочитаете более консервативный подход с ограниченным риском, лонг может быть лучшим выбором. Если же вы готовы к более активной торговле и готовы принять высокие риски, шорт может быть интересным вариантом.
Шортовая позиция и позиция лонг в биржевой торговле
Для этого он использовал активы под названием «дефолтные свопы». Соответственно, возникает идея шортить бумаги компаний, по которым в скором времени ожидается выплата дивидендов. Однако на практике это работает совсем иначе и сопряжено с убытками. Также отметим, что на фондовом рынке сторонников лонга называют быками, а шортистов — медведями.
А разница между ценой продажи и ценой покупки остается у инвестора в качестве прибыли. Короткую позицию (short position) инвестор открывает в надежде получить прибыль от падения котировок на рынке. Для этого он берет у брокера взаймы акции под залог денежных средств, продает их на рынке и ждет, когда подешевеют.
Вероятно, крупный игрок использовал ложный бычий пробой (он привлек покупателей в ловушку и сбил стоп-лоссы продавцов), чтобы нарастить еще более значимую позицию шорт. Логично предположить, что длинные и короткие позиции взаимоисключают друг друга, но иногда можно открыть их в один и тот же момент. Например, это становится возможным при использовании так называемого боксинга (от англ. boxing — «бокс»). Трейдеры тоже придерживаются этого принципа и играют либо на повышение (длинные позиции), либо на понижение (короткие). В профессиональной среде эти способы принято называть шорт и лонг.
На графике эти знаки выглядят как полное завершение растущего тренда. Считается, что эти названия происходят от поведения животных. Например, как бык поднимает своих противников вверх на рога, так и трейдеры поднимают стоимость акций, покупая их. То же самое делают любители коротких позиций, снижая стоимость ценных бумаг на бирже.
Шорт работает иначе, а убыток здесь является бесконечным. Однако они начинают расти, а мы помним, что рост в теории безграничен. Соответственно, покупать акции на рынке для возврата брокеру придется по более высокой цене. Риски шортов тоже лучше рассмотреть в сравнении с лонгом. Предположим, вы приобретаете акции, чтобы заработать на их росте. В теории ваш доход бесконечный, так как стоимость актива может расти и расти.
Наша компания по праву считается одним из лучших брокеров Форекс (Forex brokers) в Узбекистане, Украине и странах СНГ. Торговые платформы Форекс — отличная возможность проявить себя и заработать стартовый капитал на трейдинг или игры Форекс. Лучшим помощником в успешном трейдинге является качественное программное обеспечение. Собственная разработка компании Forex Club, и один из самых удобных торговых инструментов рынка Forex – торговая платформа Libertex. Это возможность взять акцию у брокера “в долг” с целью заработать на падении ее стоимости.
Торговля на фондовых биржах существует давно, и за это время игроки выработали массу стратегий, призванных принести как можно больше прибыли. Но, вне зависимости от типа, почти в каждой из них используется один из 2-х вариантов получения прибыли на разнице цены акции. В торговом терминале MetaTrader 5 соответствующий приказ называется Sell. Такую сделку, в отличие от биржи, можно открыть по любой валютной паре из числа предоставляемых брокером. Длинная позиция (long position) — одна из самых популярных торговых сделок на фондовом рынке. Ее механизм понять проще всего, и поэтому новички на бирже обычно начинают именно с нее.
Если вы ставите на падение курса акций, то для убытков пределов нет. Даже когда никаких предпосылок роста ценной бумаги не было, она может резко вырасти. Такое случается, если происходит какое-нибудь важное событие в экономике или в компании, например эмитенту неожиданно предложит заключить выгодную сделку Илон Маск.
Take-Profit закроет позицию, как только сделка выйдет на прибыль. Если сделка пойдет не по плану, Stop-Loss быстро закроет позицию, чтобы не наращивать убытки. Вход в позицию в трейдинге значит, что трейдер купил фьючерс / открыл маржинальную позицию с целью заработать на росте / падении цены. Первая сделка торгового цикла – это момент входа в позицию.
К таким операциям применяется термин «игра на понижение». Шорт-стратегия соответствует основному трейдерскому принципу покупать дешевле и продавать дороже, но с обратным порядком действий. По правилам биржи вы не можете продавать активы, которыми не владеете, поэтому брокер дает вам нужные бумаги в долг, чтобы вы могли их продать. Потом вам надо выкупить и вернуть эти бумаги обратно брокеру.
Такая сделка называется короткой продажей или сделкой шорт. Чтобы заработать на падении акций «Магнита», вам надо его зашортить. Торгуя в лонг, инвестор может потерять только вложенные средства. Но при этом, даже при падении котировок всегда есть шанс, что цены восстановятся, и владелец акции получит свою прибыль.
Истинных причин может быть и больше, в сети по данному случаю информации больше. По некоторым акциям инвесторы получают дивиденды — часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами, так как они являются совладельцами. Для того, чтобы заработать на понижении курса акций, нужно иметь представление о том, что движет рынком. Однако для успешного инвестирования знания глубоких математических формул высшей математики не потребуются.
Если сделка будет закрыта в тот же день, платить проценты не придётся. Стоимость ликвидного портфеля может измениться — например, если вырастет цена купленных активов или упадет цена активов, которые вы продали в шорт. Он сравнивает ее с показателями начальной и минимальной маржи для всего портфеля.
Особенность фондового рынка в том, что он обычно находится в неспешно растущем бычьем тренде (рост фондового индекса S&P 500 составляет около 6-7% в год в долгосроке). А вот падения акций случаются хоть и реже, но происходят более стремительно. У вас на руках имеется достаточно фактов, чтобы обосновать шорт акции AAPL на свече, которая следует за свечой №4. Чтобы найти более оптимальную точку входа, вы можете переключиться на внутридневной таймфрейм и применить продвинутые индикаторы платформы ATAS. Другой термин, который обычно применяется в литературе для трейдеров, – “продажа без покрытия”. Совсем не обязательно иметь брокера, чтобы получать выгоду от долгосрочных инвестиций.
Например, трейдер совершает открытие короткой позиции по паре EUR/USD, то есть продаёт евро за доллары США, рассчитывая на ослабление европейской валюты. До того момента, как трейдер решит провести обратную операцию, он получит либо прибыль, либо убыток в зависимости от того, как изменится курс. Инвестор не сможет открывать короткие позиции, если на брокерском счёте нет денег.
Поэтому за игрой на понижение следят специальные комиссии. В США это SEC или Комиссия по ценным бумагам и биржам, в России — Центральный банк. В течение 30 дней со счета инвестора, продавшего акцию в шорт, спишут 100 ₽.
Одни предпочитают торговать только в лонг, другие — играют на понижение рынка. Многие трейдеры используют эти 2 способа торговли (иногда даже одновременно). Если подавляющее большинство инвесторов играют на повышение, рынок растёт. Данная закономерность применяется и в отношении котировок акций отдельных компаний.
Очень часто трейдеры не хотят фиксировать хорошую прибыль по акциям в ожидании дальнейшего роста. Рано или поздно перекупленные бумаги резко падают в цене, и позиция оказывается в минусе. Короткие позиции обычно открывают на небольшой срок, потому что за взятые в долг активы нужно платить комиссию брокеру. Как правило, уже при переносе шорта на следующий торговый день. Комиссии за то, чтобы взять разные бумаги в долг, тоже могут отличаться. К примеру, открыть короткую позицию по самым переоценённым бумагам может быть дороже всего.
Из него нужно вычесть комиссии за операции и плату за пользование активами брокера, в остатке будет прибыль от сделки. Шортинг акций может быть рискованным и не всегда является правильным выбором для инвестора. Не все компании на рынке подвержены падению цены акций, и, соответственно, не все акции подходят для короткой продажи. Анализируйте финансовые отчеты, прогнозы, будьте в курсе котировок ценных бумаг, изучайте другую полезную информацию, чтобы принимать обоснованные решения.
Короткие и длинные позиции являются классическими финансовыми стратегиями для получения прибыли. Их «родина» в современном понимании — это Нью-Йоркская фондовая биржа, а потому для их обозначения часто используются англицизмы шорт и лонг. Длинная позиция предполагает получение прибыли в результате роста цены актива.
Упрощенно, «шортист» занимает активы, продает по текущей цене и ждет падения. Когда котировки «просели», трейдер выкупает инструмент дешевле, чем продавал, и возвращает кредитору. Разница между продажей и «откупом» – доход «шортиста». Простыми словами, позиция в трейдинге – это открытая сделка, которую трейдер удерживает n-время. На спотовом криптовалютном рынке и рынке акций понятие позиции довольно условно.
Как устроена коротка позиция, на что следует обращать внимание, что нужно знать для торговли и как торговать – читайте далее. На сайте SDG Trade и связанных сайтах компании SDG Consulting предоставляются исключительно обучающие и консалтинговые услуги. Компания не предоставляет услуги открытия счетов, торговли на финансовых рынках и прочих лицензионных услуг.
Однако банковскую систему оценивали так, как будто эти ипотечные кредиты выплатят. Математическое ожидание по нашему портфелю намного меньше нашего миллиона рублей, а значит, такая сделка нам невыгодна. Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги. Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо.
Правильно расставленные точки входа и выхода из позиции – основа торговых стратегий. Тематический калькулятор размер позиции доступен на myfxbook. В программу нужно ввести валютную пару, коэффициент риска и размер счета. Похожий калькулятор можно найти и на портале EarnForex. Трейдер должен указать направление планируемой сделки, размер, точку для стоп-лосса. Бот «подскажет», какой размер позиции использовать, чтобы не «прогореть».
Даже если компания обанкротится, вы потеряете 20 тысяч рублей — не больше. Так он понимает, на какую сумму вы можете совершить сделку. Помимо уплаты процентов брокеру за заем, существуют и другие издержки — недополученная прибыль. Вы решили продать 5 акций «Магнита» по текущей цене 5000 ₽. Но в торговом терминале для этого достаточно нажать кнопку «Продать». Секрет в том, что вы можете продать акции, которых у вас еще нет.
Сайт Mnogo-Kreditov.ru не принадлежит финансовой организации и на нём не оказываются финансовые услуги. Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
Короткая позиция (или шорт, от англ. short) — ставка на снижение стоимости актива. Инвестор как бы одалживает у брокера ценные бумаги и продаёт их. Когда цена падает, он выкупает их и возвращает брокеру. Разница между ценой продажи и покупки — прибыль инвестора.
Данная стратегия позволяет зарабатывать на росте рынка. Принцип такой торговли понятен всем, поэтому многие трейдеры начинают свою работу на бирже именно с открытия длинных позиций. Когда акции все-таки падают в цене, вы можете продать короткие позиции и получить с этого прибыль.
Еще есть такое понятие, как лонг, или длинная позиция. Это покупка ценных бумаг или других активов, когда они стоят дешево, и продажа, когда они подорожают. Более подробно о разнице между длинной и короткой позициями можно почитать в другом нашем материале. Проходит отсечка по дивидендам, и первоначальный владелец акций совершенно спокойно ожидает поступления дивидендов на свой счет от брокера. Брокеру же в классическом случае деньги перечисляет сама компания, которая выплачивает дивиденды. Но теперь в нашем случае компания не выплатит брокеру деньги, предназначенные для первоначального владельца, ведь брокер забрал его акции и отдал вам, а вы их продали.
Однако первоначальный владелец в этом не виноват, он и знать не знает, что брокер отдал кому-то его акции, да и незачем ему это знать. Шорт, он же короткая позиция, он же непокрытая продажа — это продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет. Если на фондовом рынке устанавливается перевес в пользу игроков на понижение, то устанавливается нисходящий (медвежий) тренд.
Так происходит, потому что торгующий в шорт инвестор берет акцию взаймы у брокера и продает ее на бирже. Из‑за этого брокер как изначальный держатель этой акции не получит положенные ему дивиденды от самой компании. Чтобы убрать этот риск, брокер списывает у инвестора с открытым шортом сумму, равную размеру дивидендной выплаты. Как правило, при нейтральном рынке снижение котировок акций после дивидендной отсечки сопоставимо с размером дивидендных выплат за вычетом налога. Однако трейдер, открывший короткую позицию, будет должен выплатить дивиденды тому, у кого занял бумаги — брокеру.
Чтобы не списывать деньги с вашего счёта, брокер принудительно закрывает позицию и получает дивиденды сам. Помимо стандартной комиссии, придётся заплатить дополнительную — своеобразный процент за кредит, который выдаёт брокер. В большинстве случаев комиссии нет, если закрыть сделку в день открытия.
Это рискованно, так как даже если получится зашортить акции, доход может не покрыть общие расходы. Шорт, или короткая позиция, — это сделка по продаже полученного в долг актива с целью через некоторое время выкупить его дешевле и заработать на разнице цен. Когда инвесторы хотят получить прибыль за счет снижения стоимости актива, они торгуют в шорт (также известен как «игра на понижение» или «непокрытая продажа»). Сумма убытков по короткой позиции не ограничена, потому что цена акции может расти до бесконечности. При этом комиссию за то, чтобы взять акцию в долг, нужно будет платить в любом случае.
В отличие от других трейдеров Джесси заработал на кризисе $100 млн, что в переводе на сегодняшние деньги составляет около $1,5 млрд. Перед крахом, с зимы 1928 года по весну 1929 года, Ливермор «был полноценным «быком» на безудержном «бычьем» рынке», писал Ричард Смиттен в его биографии. Трейдер ждал, когда рынок подаст сигнал о том, что скоро рост сменится снижением, чтобы продать бумаги и закрыть длинные позиции. Акций «Магнита» у вас нет, и покупать их тоже не нужно, ведь вы считаете, что они упадут. На фондовой бирже это можно сделать по одному клику, так же, как вы покупаете акции.
Использование подобной стратегии предъявляет к игроку требования к знаниям и навыкам прогнозирования. Подобный риск может быть оправдан только серьезным снижением стоимости акций. К тому же массовое открытие шортов способно негативно отразиться на самом фондовом рынке. В таком случае могут быть вручную введены ограничения как биржей, так и регулятором со стороны государства.
Размер позиции влияет на прибыль и убытки от сделок. Чем больше позиция, тем выше возможный доход при равном изменении цены. Но тем выше и риски – чтобы «наполнить» позицию, трейдеру необходимы деньги – собственный или заемный капитал. Если цена пойдет не туда, куда нужно, деньги быстро «сгорят».
Ее считают через умножение стоимости актива на ставку риска. Минимальная маржа — половина от размера начальной, это минимум, который необходим для поддержания позиции. Кроме того, чтобы занять бумаги, нужно достаточного размера обеспечение — маржа. При заключении сделки на вашем счете заблокируют определенную сумму, а когда вы закроете позицию, она разблокируется. Обеспечением могут быть не только рубли и иностранная валюта, но и акции. Среди трейдеров нет единого мнения по поводу того, какие сделки лучше — короткие или длинные.
Однако сейчас активы переданы вам в долг, у вас по ним открыта короткая позиция, вы их продали. Выходит, что первоначальный владелец не получит дивиденды? Брокер спишет с вашего счета сумму для выплаты дивидендов, а также для уплаты налога с них.
Но чаще трейдеры рассчитывают размер позиции исходя из своего риск-менеджмента. Риск-менеджмент вводит лимит на допустимые потери за одну сделку, за один торговый день и т. Соответственно, размер открываемых позиций должен согласовываться с риск-менеджментом. В идеальном мире трейдер «входит» как можно дешевле, чтобы получить больший процент доходности на выходе. Например, если криптовалюта стоит $100 и прогнозируется рост до $120, желательно войти на уровне $100,00. Если же зайти по $102,5 – доход сократится до $17,5.
Намного чаще происходят коррекции, которые могут достигать 10-20% изменений в стоимости ценных бумаг. В-третьих, как мы уже отметили, брокер не позволит взять в долг малоликвидные акции. Это страховка не столько для трейдера, сколько для самих брокеров. Кроме этого необходимо учитывать и новостную повестку. В начале 2021 года пользователи популярного портала Reddit искусственно подняли стоимость акций магазина игр GameStop. Сделано это было назло шортистам, которые на бирже зарабатывали на ухудшении финансового состояния сети видеоигр.
Например те, у которых проблемы с финансовыми отчетами, слабым рынком или у которых плохая репутация. Однако, не стоит забывать, что шортинг акций является высокорискованным инвестированием, и требует осторожного подхода и тщательного анализа. Мы предоставляем трейдерам Forex Club самые выгодные торговые условия. Наш дилинговый центр обладает всеми необходимыми инструментами, чтобы вы смогли зарабатывать трейдингом. Форекс Клуб является лучшим вариантом для трейдеров, которые находятся в поиске надежного Форекс брокера. Честный брокер всегда предлагает своим клиентам реальные условия, которые, тем не менее, остаются выгодными.
Однако заработать на этом, открыв шорт, не получится — дивиденд придёт брокеру, а тот снимет его со счёта инвестора, взявшего бумаги в долг. Например, вам по какой-то причине кажется, что акции компании N скоро упадут, и вы хотите на этом немного заработать. Вы занимаете у своего брокера 1000 акций компании и продаете их по 50 рублей. Если спустя несколько месяцев ваши догадки оправдываются, стоимость акций снижается. Короткая позиция (шорт) – сделка с целью заработать на падении актива.
Плечо позволяет увеличить размер ставки на изменение стоимости актива, но и увеличивает риски, если цена пойдёт не туда, куда ожидает инвестор. Представьте, вы продали актив и должны его брокеру, но котировки пошли не в ту сторону, в которую вы рассчитывали. Предположим, Юрий из нашего примера, после получения прибыли от сделки с акциями «Аэрофлота», решил повторить успех. На этот раз мужчина взял у брокера 20 акций другой компании — «М. Видео» в апреле 2020, когда один актив стоил 337 рублей.
С их помощью он определяет сумму, которая должна лежать на брокерском счету клиента перед открытием короткой позиции. Данная сумма превышает совокупную стоимость взятых взаймы акций. Это нужно, чтобы клиент смог покрыть их стоимость, если вместо снижения рынок вдруг начинает расти. Короткой продажей не является продажа акций из портфеля инвестора. Когда инвестор продает приобретенные ранее бумаги — это всего лишь закрытие длинной позиции. К такому способу торговли инвесторы прибегают тогда, когда ожидают роста котировок.
Шорт-позиция является более спекулятивной стратегией и требует определенного уровня опыта и знаний. В шорте вы можете зарабатывать на падении стоимости активов, но при этом риски могут быть значительными. Шорт может быть полезным для трейдеров, которые ожидают падения рынка или видят переоценку определенных активов. В переводе с того же английского термин short position дословно означает «короткая позиция», но чаще всего говорят просто – шорт.
Для первых шагов не стоит брать в долг крупное количество акций. Лимит должен соответствовать рискам, которые вы готовы понести. Проще говоря, ваш карман должен осилить размер потенциального убытка. Во многих сферах бизнеса имеются лидеры и отстающие. Инвестор видит, что из двух равных компаний одна выбилась в лидеры, а ее акции начали расти. Прогноз может подсказать, что вскоре бумаги лидера рухнут, а второго — вырастут в цене.
Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете откупить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью. Стратегию коротких сделок часто используют крупные игроки, чтобы направлять динамику рынка в нужную им сторону. Открывая шорт-позиции в больших объёмах, они существенно снижают цену акций и практически гарантированно получают прибыль. Кажется, все выглядит очень просто, но на практике инвестор, планирующий шортить на бирже, должен помнить о рисках и нюансах, связанных с короткими продажами. Изучите условия, на которых брокер позволяет шортить акции.
Со счета инвестора, продавшего акцию в шорт, спишут полную сумму дивидендов. Обычно это происходит в течение 30 дней после даты отсечки. У рубля начальная и минимальная ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи. Для того чтобы взять бумаги в долг у брокера, нужно иметь доступ к маржинальной торговле. С 1 октября 2021 года ЦБ ввел тестирование для неквалифицированных инвесторов, в том числе по теме маржинального кредитования. Если вы его еще не прошли, у нас есть статья, как к нему подготовиться.
Но Бьюрри отказался, так как уже сделал несколько ставок против рынка с помощью деривативов. Если бы он вышел из этих позиций, то понес бы огромные убытки. Вскоре у Бьюрри появилась новая идея, когда он начал анализировать рынок субстандартного кредитования и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.
Ливермора обвинили в этом крахе, ему стали поступать письма, телеграммы и звонки с угрозами. Альтернатива шортам, которые предпочитают использовать инвесторы на перегретом рынке, — опционы. О том, как с их помощью поставить на снижение цены акций, мы рассказывали здесь. Вероятно, вы уже разобрались, что такое мультипликаторы и как их сравнивать, научились оценивать волатильность и дифференцировать портфель. Вы уверены, что без труда сможете выбрать акции с потенциалом роста. Возможно, несколько раз ваши прогнозы сбывались и даже получилось неплохо заработать на трейдинге.
Кроме того, он теряет деньги всё время, пока стоимость ценных бумаг растёт вопреки ожиданиям. Прибыль в лонге не ограничена — ценные бумаги могут подорожать в десятки и сотни раз. Например, стоимость акций Сбербанка выросла в 200 раз с 2000 по 2022 год. Первый — перед закрытием реестра акционеров, или так называемой отсечкой.
Зачастую после хороших презентаций, новостей, публичных заявлений цена акций компаний растет. Инвестор справедливо может считать, что это временное явление. Через несколько дней отреагирует общественность, появится критика по перечисленным событиям, начнут действовать конкуренты. В итоге, рынок отреагирует, графики вернутся на прежние места или упадут еще ниже. Как видите, открытие шортов сопряжено с сильными рисками.
Такую позицию трейдер открывает в ожидании того, что цена финансового инструмента снизится. Short – достаточно сложная и рискованная позиция для новичков, не всегда способных правильно проанализировать рыночные тенденции. Помимо этого, с помощью коротких позиций можно хеджировать риски — то есть снижать их. «Это практика удержания двух позиций одновременно, чтобы компенсировать убытки от одной позиции прибылью от другой. При простой покупке и продаже бумаг вы можете получить прибыль от роста цены акций. Однако торговля в шорт дает новую возможность — заработать на падении рынка или конкретной бумаги.
Весь доход от сделок — за вычетом комиссии и платы за использование активов брокера — остается вам. Шорт (короткая позиция) — это продажа ценных бумаг, валюты или товаров, которыми трейдер не владеет на данный момент, то есть берет их в долг у брокера. По-английски этот термин звучит как short selling — «короткая продажа». Помимо того, что нужно выбрать удачный момент для покупки акций, при использовании данной стратегии немаловажно и умение определить точку выхода из сделки.
Когда торгуете в шорт, помните о дивидендной отсечке и комиссии, которая капает каждый день, пока короткая позиция открыта. Чтобы такой продвинутый инвестор не заскучал, биржа готова предложить ему еще один инструмент для заработка — продажу коротких позиций. То есть, выражаясь языком профессиональных трейдеров, заняться торговлей в шорт. Сделки на коротких позициях являются более привлекательными для трейдеров, которые хотят получить прибыль как можно скорее. Но у шортов хватает и недостатков — например, они всегда сопровождаются большими рисками.
Более того, для этого даже не нужно владеть дешевеющими активами. В статье расскажем, что такое шортить акции, как на этом зарабатывают трейдеры, и почему это крайне рискованная стратегия. На языке трейдеров, длинная Long позиция – это та, в которой трейдер, покупая валюту по одной цене, стремится получить прибыль, закрыв сделку по более высокой цене.
Возможный заработок ограничен расстоянием цены акции от нулевого значения. Тем не менее, акция потенциально может расти на протяжении многих лет, достигая новых максимумом. Один из самых опасных аспектов такого типа продаж — это короткое сжатие.
В то же время ваш убыток ограничен только той суммой, за которую вы купили сами акции. Задача участников любого финансового рынка — купить дёшево, продать дорого. Открывая короткую позицию, трейдер рассчитывает, что актив в ближайшее время будет падать в цене. Поэтому продаёт сейчас, пока инструмент стоит дорого. На случай такого развития событий брокер также задает цену, по достижении которой трейдер или брокер могут принудительно закрыть позицию. Это происходит, если брокер видит, что денег, которые инвестор оставил в залог, может не хватить на выкуп акций.
Держатели коротких позиций подключают маржинальную торговлю, то есть торговлю с использованием кредитного плеча (заёмных средств). Таким образом трейдер может совершить сделку на активы, которых у него нет. Биржевые эксперты не рекомендуют начинающим трейдерам использовать короткие позиции. Это рискованная стратегия, которая требует большей точности прогнозов, чем работа с длинными позициями. При шорте трейдер не владеет ценными бумагами, на счёте их нет, — есть только «кредитные» деньги от их продажи.
Так как шорт предполагает заём у брокера, такая операция возможна не по всем ценным бумагам. Обычно брокер разрешает короткие сделки по самым ликвидным акциям — тем, которые продают и покупают чаще всего. У каждого брокера свой список акций, которые можно шортить. При этом у рынка акций и форекс есть отличие — не все бумаги на бирже брокер даёт шортить. Как бы то ни было, торговля на финансовых рынках предоставляет достаточно возможностей как быкам, так и медведям.
Например, акции «Газпрома» стоят 250 рублей за штуку. Трейдер покупает десять акций и отдаёт за них 2500 рублей. Ждёт, пока курс вырастет, и продаёт активы через полгода, когда акции стоят уже 300 рублей за штуку. Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации.
Но представим, что параллельно вы решили открыть короткую позицию по той же бумаге на ту же сумму и поставили заявку стоп-лосс на отметке $1,5 тыс. То есть если акции вырастут до $1,5 тыс., то брокер их продаст по этой цене и позиция закроется. «Опыт научил его, что всегда лучше продавать пораньше на сильном рынке, особенно когда у него было существенное количество акций на продажу», — отметил Смиттен. Он заметил, что тренд на рынке меняется, но не был уверен, что тогда было самое время действовать. Тайком от всех он начал открывать пробные короткие позиции, используя для этого около 100 брокеров. Однако это совсем не соответствует действительности.
На первый взгляд может показаться, что короткую позицию открыть сложнее, чем длинную. Но на самом деле, чтобы встать в шорт, нужно просто выбрать подходящую акцию и нажать на кнопку «Продать». Для этого у клиента должна быть активирована опция «Маржинальная торговля». После продажи акций на брокерском счёте отобразится сумма, полученная от продажи, и количество проданных акций со знаком «минус».
Бьюрри нашел переоцененные компании, у которых практически не было выручки и прибыли, и начал шортить их акции. В итоге в первый год доходность фонда достигла 55%, в то время как индекс S&P 500 упал на 12%. В течение следующих двух лет рынок продолжил падать, но фонд Майкла принес инвесторам доходность в 16% и 50% соответственно. Первая попытка не удалась, и трейдер потерял более $250 тыс. Но впоследствии он узнал из Чикаго, что цены на все основные биржевые товары упали до небывалых минимумов. Кроме того, он следил за рынками за пределами США, в частности в Лондоне и Париже.
Теоретически любые события возможны, а значит активы способны подняться в цене и на 200%, и на 300%. Выходит, что ставить шорты намного рискованнее, чем просто покупать ценные бумаги. Шорт — это отличный биржевой инструмент, позволяющий зарабатывать не только на росте акций, но и на их падении. Для этого достаточно продать актив по высокой цене, а затем выкупить обратно, когда цена упадет. В статье разбираем, что такое короткая позиция, какие есть нюансы у непокрытых сделок и чем рискует инвестор, который ставит на падение рынка.
Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счета и перечислит их первоначальному владельцу. А кроме того, он спишет с вас налог 13%, который так бы платила компания. Мы уже выяснили, что при продаже акций вы берете их не из воздуха — это реальные акции компании, которые брокер предоставил вам в кредит.
Зато на рынке фьючерсов (которых много, и они имеют достаточную ликвидность) шортить падающий рынок очень практично. На сленге трейдеров шортисты – это те, кто имеет позицию шорт. Ситуативно цена поднимается опять выше $170 за акцию. Однако объемы невысоки, свеча неширокая и имеет длинную верхнюю тень.
За перенос открытой позиции через ночь удерживается комиссия. В Альфа-Форекс они прописаны в разделе «Торговые условия», в спецификации контрактов. Там же для каждого инструмента указан размер обеспечения, который необходим, чтобы не получить margin call (предупреждение).
Если рынок вместо этого пошёл в рост, выкупает long обратно. Когда цена всё-таки снижается, трейдер продаёт short, покрывает затраты и получает прибыль. Соответственно, шорт (short), или короткая позиция, означает открытие сделки на продажу. В этом случае трейдер зарабатывает на падении цены актива.
Короткое сжатие происходит в случае, когда ценная бумага внезапно растет в цене, и трейдеры с шорт-позициями начинают покупать ее обратно. Из-за этого стоимость акций выросла примерно с 200 до 1000 евро чуть более чем за месяц. Эмитенты формируют список получателей дивидендов на определенную дату – этот день называется «днем отсечки».
Благодаря удобному торговому интерфейсу платформы ATAS, вы можете шортить индексы на фондовые рынки в 1-2 клика, зарабатывая на снижении цен. В целом предугадать движение рынка и понять, какая позиция будет выгоднее, бывает затруднительно даже опытным трейдерам. Под длительностью обычно подразумевают время, за которое котировки ценных бумаг меняются в цене. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.
Он открывает короткую позицию на акцию стоимостью 8 тысяч рублей. Если цена акции превысит 10 тысяч рублей, то у инвестора не хватит собственных средств, чтобы её выкупить. В этом случае брокер может закрыть короткую позицию, чтобы снизить собственные риски. Точно не стоит открывать короткие сделки просто для получения средств на счет. В голове должна быть конкретная цель — заработать на падении.
Это название происходит от английского short — «короткий». Их цель — получить прибыль от снижения стоимости актива. Запускается цепная реакция, которая приводит к резкому скачку цен, убыток по короткой позиции может стать довольно болезненным», — рассказала «РБК Инвестициям» Беляева. Кроме того, если у вас небольшой капитал, то при торговле в шорт вы можете занять бумаги у брокера. Таким образом, потенциальная прибыль может оказаться выше, чем если бы вы торговали только на свои средства. Тем не менее она ограничена первоначальной суммой, по которой вы продали бумаги.
О том, как играть на бирже, что такое «лонг» и «шорт», а также при чем здесь быки и медведи, читайте в статье. Также оба подхода требуют анализа рынка, постоянного обучения и контроля над вашими инвестициями. Если вы хотите построить карьеру в сфере аналитики или финансов, вы можете бесплатно освоить любую профессию и получить помощь с поиском работы. Российский фондовый рынок довольно молод, и по состоянию на 2021 год его коснулись два серьезных испытания.
Требуется гарантийное обеспечение, которое выступит залогом на период открытой сделки. Риски при такой торговле возрастают, потому что убыток в этом случае не ограничен, а потенциальная прибыль ограничена. Любая шорт-сделка требует установки стоп-лосса, чтобы ограничить потери, если цена пойдёт не в ту сторону.
Для этого вполне достаточно открыть вклад в Совкомбанке. Размер позиции в трейдинге – это количество инструментов, купленных для сделки. В «классической» трактовке, позиция – промежуток между двумя сделками (покупкой и продажей). Позиция может быть «отрезком» (иметь начало и конец, такая позиция называется закрытой) или «лучом» (иметь только начало, такая позиция называется открытой).
Попытаюсь объяснить, как на самом деле происходит процесс короткой продажи и в чём здесь прибыль. Такие операции считаются незаконными, поэтому игра на понижение находится под пристальным вниманием контролирующих органов. В США эту функцию выполняет Комиссия по ценным бумагам и биржам, в России — ЦБ РФ.
При ее достижении трейдер получает указание, что сделку можно закрывать. Стоп-лосс позволяет не пропустить достижение ценовых порогов и автоматически закрывает позицию. Выражение «stop loss» буквально переводится как «остановить потери». В русскоязычной среде употребляется выражение «лось». Если игрок тщательно следит за новостями, он сумеет спрогнозировать кризис или падение акций отдельной компании. Однако американский финансист Майкл Бьюрри спрогнозировал кризис 2008 года и сумел на этом заработать 200 млн долларов.
Таким образом лонг-позиция ассоциируется с оптимистическим настроем и ожиданием роста цен. Наконец, в-четвертых, брокеры обязывают трейдеров иметь на счете дополнительно сумму, размер которой должен быть больше стоимости заемных акций. Она необходима как гарант компенсации, если снижения не произойдет. Существует стандартное явление, когда после выплаты дивидендов стоимость акций компании снижается на размер выплат. Больше интереса к таким сделкам у спекулятивных трейдеров — они не готовы ждать несколько лет, чтобы заработать. Несмотря на то что шорт-сделки менее популярны из-за высоких рисков, есть категория трейдеров, применяющих исключительно эту стратегию торговли.
Брокер — посредник, который передаёт ваши поручения бирже. Брокером может быть, например, банк, в котором у вас открыт брокерский счёт. Майкл заметил, что на рынке недвижимости слишком много кредитов с высоким риском. В отчетах он видел, что у многих уже начались проблемы с выплатой ипотеки.
Сделки шорт и лонг наглядно демонстрируют, что на фондовом рынке можно успешно зарабатывать как на снижении, так и на росте цены. Тщательно изучить особенности long и short позиции поможет качественное и системное обучение, пройти которое предлагает компания SDG-Trade. Обучаясь у нас, вы сможете получить хорошую “базу” для старта, а также узнать о методах, стратегиях и различных способах торговли. Начиная с обучения, а не сразу с торговли, вы сможете выстроить успешную трейдерскую карьеру. Ожидается, что затем инвестор покупает то же количество акций, но уже по сниженной цене, и возвращает их брокеру.
Если такой тест вы не сдали, доступа к коротким продажам вы не получите. Найдите в приложении своего брокера раздел с тестами, пройдите подготовку и сдайте экзамен. Когда шортисты закрывают позиции массово, это усиливает рост цен. Если закрывающих позиции шортистов много, цена агрессивно ускоряет рост, так как рынок ощущает острый дефицит предложений. На спотовом рынке криптовалютной биржи (например, Binance) нельзя продать биткоины, если у вас их нет.
Трейдер не всегда выходит из позиции самостоятельно. Во-первых, позицию может закрыть стоп-ордер Stop-Loss или Take-Profit. Стопы нужны для безопасности и удобства начинающих трейдеров – не нужно сидеть перед терминалом и ждать, когда «закрываться». Опытные скальперы могут торговать без стопов и тейков, поскольку эти заявки закрывают позицию «по рынку».
В трейдинге на бирже есть такие заимствованные из английского языка понятия, как «лонг» и «шорт», которые применяются и форекс-трейдерами. Раскроем суть этих терминов и применимость в торговле. Если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи, вы можете совершать новые сделки. В ликвидном портфеле активы на счете считаются со знаком «плюс», а стоимость непокрытой позиции — со знаком «минус». Лидеры рынка — акции, которые вели рынок вверх — уже не достигали новых высот и снижались.
Раздел FAQ — прекрасный способ ознакомиться с особенностями рынка и «из первых уст» узнать о торговле валютой, акциями и биржевой торговле. Заключайте виртуальные сделки, используя тренировочный счет, учитесь пользоваться графиками, пробуйте строить прогнозы. И уже скоро вы сможете стать полноценным членом клуба Форекс и заработать на бирже свои первые деньги.
Скорее всего, брокер взял акции со счета какого-то другого клиента и отдал их вам, а вы их продали. Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций. Цель шорта — получить прибыль за счет снижения стоимости бумаги, товара или валюты. Вы уже можете определить лучшие акции, которые имеют потенциал роста.
Когда инвестор ставит на снижение акций, он идёт против долгосрочного тренда на рынке — на длительном горизонте акции обычно дорожают. И так как короткая позиция открывается не на долгий срок, то, по сути, это ставка на то, как стоимость актива изменится на коротком промежутке времени. Регуляторы могут ограничивать шорты при повышенной волатильности, потому что «медведи» могут «тянуть» рынок вниз. Это создаёт риски для частных инвесторов, которые продают бумаги при первом падении. Поэтому Банк России ввёл запрет на открытие коротких позиций в конце февраля, и запрет был отменён только 1 июня, когда волатильность на рынках снизилась. Обычно это касается самых ликвидных — их список определяет брокер, чтобы снизить собственные риски.
Прохождение обучения не гарантирует получение прибыли на финансовых рынках. Трейдеров, применяющих такую стратегию и зарабатывающих на падении валюты, называют медведями и шортистами. Ниже поговорим о том, что значит шортить и как зарабатывать на этом. Такая позиция называется длинной, потому что ее можно держать сколь угодно долго. Название происходит от английского long — «длинный, долгий». С помощью длинной позиции можно извлекать прибыль, даже если инвестировать на долгосрочный период — не менее года.
Когда этот срок наступает, акции компании, собирающейся поделится прибылью, закономерно падают в цене на размер выплаченных дивидендов. Фондовый рынок располагает большим количеством инструментов и стратегий. Некоторые позволяют заработать даже на снижении позиций, хотя кажется, что в таком случае все должны нести убытки.
В любом случае каждый из способов вполне может принести вам солидную прибыль, главное — пробуйте и смело наращивайте капитал. Крупную выгоду можно получить только при очень сильном падении стоимости ценных бумаг, а просчитать его зачастую почти невозможно. Даже опытные трейдеры не могут со 100%-ной вероятностью гарантировать успех.
Заем у брокера — это дополнительные затраты, в том числе на комиссии. После того как вы откроете короткую позицию, в приложении брокера вам будут показывать уровень достаточности средств. Если их не будет хватать, нужно будет пополнить счет. Кроме того, брокер может принудительно закрыть позицию в случае сильного роста цен, так как обеспечения по сделке может уже не хватать. «В короткой позиции не получится пересидеть, даже если вы уверены, что после роста снижение все равно случится», — отметила Беляева. При торговле в лонг очень важно правильно выбрать время для покупки акций.
Для этого просто придётся подождать дольше, чем планировалось. Считается, что короткая позиция является более рискованной, чем длинная. Более того, Банк России не рекомендует использовать маржинальную торговлю в шорт начинающим трейдерам с недостаточным опытом в сфере инвестиций.
Простыми словами, шорт — это ставка на то, что цена актива снизится в будущем.На фондовых биржах нельзя продавать активы, которыми трейдер не владеет. При коротких сделках брокер дает ценные бумаги в долг, чтобы игрок смог их продать. Когда стоимость активов упадет, трейдер сможет их выкупить и вернуть брокеру. Разница в стоимости покупки и продажи составляет доход трейдера.
Когда вы покупаете акции, они могут вырасти безгранично и ваша возможная прибыль тоже безгранична. При этом упасть акции могут только до нуля — ваш возможный убыток ограничен той суммой, что вы вложили. То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион рублей. Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию.
Зачастую длинные позиции закрываются гораздо быстрее коротких. Например, лонг может длиться всего несколько минут, а шорт — неделю или даже месяц. Существует огромное количество торговых стратегий, с помощью которых инвестор может заработать на фондовом рынке. Но все они сводятся лишь к двум способам извлечения прибыли — на росте или на падении котировок.
Проще всего понять суть шорта в сравнении с его противоположностью — лонгом. Это два главных способа заработка на фондовой бирже. Шортинг акций может быть эффективным инструментом в правильных условиях, но требует осторожности и опыта.
Не стоит забывать, что брокеры тоже иногда могут вмешаться, принудительно свернув шорт перед закрытием реестра акционеров, чтобы получить дивиденды. На бумаге все может быть предельно ясно, но на практике применение каждой из позиций может сопровождаться определенными трудностями. Например, лонгуя, можно так и не дождаться повышения котировок, а ставка на понижение вполне может и прогореть, оставив вас с пустыми карманами. Названия позиций могут немного сбить с толку — например, вы можете подумать, что «лонг» относится к длительности ставки, но на деле это не совсем так. Так, шорт-ставки могут длиться более недели, в то время как лонг — проходить за считанные минуты. Результаты торговли зависят от того, когда трейдер открыл позицию, сколько «жила» позиция и когда закрылась.
Но вместе с тем вы можете и определить худшие акции с потенциалом падения. Чтобы вам не было скучно, фондовый рынок предлагает заработать и на них тоже. Когда инвестор держит длинную позицию, его убытки ограничены стоимостью бумаг — она не может упасть ниже нуля. И то, если компания обанкротится, это возможно, но с крупными корпорациями бывает редко, говорится на сайте Школы МосБиржи. Систему тестирования ввел Центробанк, чтобы уберечь недостаточно подкованных в инвестициях граждан от убытков, которые они могут понести по незнанию.
Разбираемся, какие сделки называют лонгом, какие — шортом и чем пользуются «быки» и «медведи». Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. При этом размер этого списания зачастую больше, чем прибыль по шорту за счет дивидендного гэпа. Это расхождение образуется из‑за необходимости платить НДФЛ 13%. Короткая продажа — это повышенный риск, причем не только из-за дополнительных процентов брокера.
Через месяц они стоят уже 600 рублей, соответственно, вы их продаете. Разница между покупкой и продажей и будет вашим доходом. В целом, стоит быть осторожным с короткой продажей акций и понимать, что она может привести к большим убыткам, если цена активов начнет расти вместо того, чтобы падать. Для избежания такой ситуации некоторые брокеры принудительно закрывают короткие позиции, чтобы у инвесторов на день дивидендной отсечки не было шортов.
Тогда он во второй раз открыл пробные короткие позиции, но их тоже пришлось покрывать с убытком. И только в третий раз у него все получилось — шорты оказались прибыльными, хотя заработал Ливермор немного. После этого он стал шортить по-крупному, в то время как другие считали «игру на понижение» на «бычьем» рынке сумасшествием, отметил Смиттен. Пик его карьеры и состояния пришелся на биржевой крах 1929 года, который дал начало Великой депрессии.
То есть она оказалась на 50% меньше, чем могла бы быть без короткой позиции. Чтобы закрыть короткую позицию, нужно купить то же количество бумаг, что вы продавали. Некоторые брокеры принудительно закрывают такие позиции, не позволяя своим клиентам держать короткие позиции на момент отсечки.
Иногда может быть лучше отказаться от сделки, чтобы уберечь себя от убытков. Трейдеров, предпочитающих long position, называют «быками». Торговля таких игроков ассоциируется с восходящим трендом. Они, как бык, понимают рынок – подбрасывают его «на рогах».
Если вы покупаете 1 акцию за $100, ваш максимальный риск по позиции – $100. А если вы берете в долг 1 акцию и продаете её, вы рискуете столкнуться с ростом ее цены до 1000, 10к и так далее. Чтобы удерживать позицию, нужно постоянно пополнять счёт. Шансы на то, что эти деньги не будут потеряны, уменьшаются. Ваш брокер подтверждает, что акции доступны для продажи без покрытия (то есть, их можно шортить).
Это называется длинной позицией, или лонгом (от англ. long), так как актив можно держать сколько угодно времени, не платя комиссии. Покрытая короткая позиция предполагает, что участник рынка занимает акции у брокера и платит ставку по займу в течение удержания данной позиции. Комиссия начисляется за каждый день, пока короткая позиция остается открытой. Убедитесь, что ваш брокер позволяет открывать позиции шорт по акциям, которые вас интересуют. Как правило, брокер позволяет открывать позиции шорт с кредитным плечом. Чем более популярна и ликвидна акция, тем более высокое плечо допускается.
Cмысл длинной позиции состоит в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. 200 акций компании X × 200 ₽ × 36% (начальная ставка риска лонг по акциям X) + 237 акций компании Y × 240 ₽ × 50% (начальная ставка риска шорт по акциям Y). Например, вы считаете, что акции компании Y в ближайшее время подешевеют, и хотите продать их в шорт. В начале 2021 года шорт-сквиз случился в акциях сети магазинов по продаже видеоигр GameStop. Он привел к тому, что стоимость ее бумаг поднялась на сотни процентов. Многие трейдеры были вынуждены закрыть свои короткие позиции, напомнил Баянов.
По некоторым акциям удерживать шорт можно только внутри дня, по другим – разрешено переносить шорт через ночь. Если трейдер хочет заработать на росте актива, он находит момент для сделки и покупает торговый инструмент. Технически, операция состоит из двух сделок – покупки и продажи. Со временем термины «округлились» – часто сделкой называют всю операцию, включающую и покупку, и последующую перепродажу.
- Лонг предполагает, что сумма возможных убытков ограничена.
- Технически, когда трейдер покупает криптовалюту на споте, он открывает позицию у себя «в голове».
- Однако объемы невысоки, свеча неширокая и имеет длинную верхнюю тень.
- Это рискованная стратегия, которая требует большей точности прогнозов, чем работа с длинными позициями.
- Однако торговля в шорт дает новую возможность — заработать на падении рынка или конкретной бумаги.
Никаких открытых позиций нет, контрактов «на руках» тоже – значит, трейдер «не в рынке». Если вы новичок на финансовом рынке, выбор между лонгом и шортом может показаться сложным. Важно понимать, что оба подхода имеют свои преимущества и риски, и выбор зависит от вашей индивидуальной стратегии и уровня комфорта. На первый взгляд мир финансов и биржевой торговли может показаться сложным и непонятным, особенно для новичков. Термины и понятия, такие как шорт и лонг, могут вызывать путаницу и вопросы. Давайте разберемся, что они означают и как они связаны с финансовыми рынками.
Ярким примером на бирже может служить история с акциями Tesla, которые на протяжении многих лет показывали падение. Тогда очень многие инвесторы стояли в коротких позициях, но в один момент акции компании пошли в рост. То есть со счета шортящего инвестора спишут 100 ₽, а цена акции из‑за дивидендов упадет примерно на 87 ₽.
Соответственно, получится сразу сыграть на шорт и лонг. Продавая акции, взятые в долг, человек получает средства на счет. По ним начисляется процент за каждый день, пока сделка с брокером открыта. Предположим, акции компании А сегодня стоят 300 рублей.
Хеджирование не обязательно предотвратит убытки, но может их уменьшить, отметил Баянов. При таком кредитовании брокер рассчитывает начальную и минимальную маржу. Начальная маржа — это начальное обеспечение для совершения сделки.
Если бумаги малоликвидные, выкупить их для закрытия короткой позиции может быть проблематично. Фондовая биржа позволяет заработать и на снижении стоимости акций. Данный метод называется «шорт», что переводится как «короткий». На бирже его также именуют «короткая/краткосрочная позиция, короткая продажа», а сам процесс заработка на падающем рынке — «шортить».
Первый произошел в 1998 году, когда в России бушевал свой экономический кризис. Второй случился в 2008 году, тогда кризис коснулся всего мира. Если вернуть долг в тот же день, когда он был оформлен, то процентов не будет. Однако один из рисков в том, что возможно ожидать падения стоимости придется дольше запланированного.
Вы уверены, что акции компании Б скоро упадут в цене. Далее необходимо взять в долг у брокера эти акции и продать по текущей высокой цене — это продажа шорт. Вы приобретаете то количество акций, которые должны брокеру, по низкой цене — это покупка в шорт — и возвращаете обратно. В случае с шортовой сделкой по тому же инструменту трейдер продаёт евро и покупает доллары. Если цена по торгуемому инструменту снизится, короткую позицию надо закрывать путём покупки аналогичного объёма евро. Брокер позволяет открывать короткие позиции на сумму, превышающую размер залога, то есть работать с кредитным плечом — заёмными средствами.
Предположим, вы решаете взять у брокера взаймы и сделать короткую продажу активов компании ХХХ, которые на данный момент стоят $50 за акцию. Вы занимаете у брокера 100 акций по цене $50 за акцию и продаете их на рынке за $5,000. Изучение позиций лонг и шорт на бирже начнем с разбора первого определения.
Так что можно особенно не беспокоиться о колебаниях цен в краткосрочной перспективе. Даже если акции подешевеют, то за несколько лет они восстановятся и, скорее всего, вырастут еще больше, принеся прибыль владельцу. Новичкам лучше выбрать стратегию «быков» — открывать длинные позиции. Они менее рискованны, потому что возможный убыток ограничен суммой сделки, а прибыль не ограничена.
Это связано с тем, что инвестор обязан вернуть ценные бумаги, которые он одолжил, причем не бесплатно, брокеру. Прибыль в шорте, наоборот, ограничена — вы не сможете заработать больше стоимости акций. Например, когда вы открываете сделку и одна ценная бумага стоит 600 рублей, даже если компания обанкротится, вы не заработаете больше 600 рублей с одной акции.
Вы берете акции в долг, продаете их (допустим, по $172) и удерживаете позицию, чтобы позже вернуть долг по $152, например. Позиции с кредитным плечом могут закрыться из-за принудительной ликвидации. Ликвидация наступает тогда, когда трейдер торгует не на собственные деньги, а на заемные. Если брокер / биржа видит, что сделка идет не по плану, происходит маржин-колл – брокер / биржа просит трейдера внести деньги на счет, чтобы нарастить залог. Если деньги не поступают, включается ликвидация – брокер / биржа «на силу» закрывает позиции трейдера.
А когда на рынках происходит сильное движение, брокер может вообще запретить играть на понижение. Например, инвестор предполагает, что акции компании N стоимостью $100 за одну бумагу в скором времени упадут в цене. Он берёт у брокера взаймы эти акции и продаёт по текущей цене, то есть встаёт в шорт. В отличие от длинной, короткую позицию можно открыть только на небольшой срок.
На рынке forex торговыми инструментами выступают валютные пары. Открывая лонг, трейдер покупает одну валюту за другую. Например, по паре EUR/USD происходит покупка евро за американские доллары. Образовавшаяся разница от этой сделки составит прибыль трейдера. Например, если есть риск снижения цены акций, вы можете использовать короткую позицию по производным инструментам по этим бумагам, чтобы компенсировать риск.
Плохой идеей, в таком случае, станет продажа заемных акций и покупка других активов на вырученные средства. Во-вторых, новые купленные активы тоже могут прогнореть. По словам аналитика инвесткомпании «Фридом Финанс» Елены Беляевой, это происходит в тех акциях, где образовался большой навес коротких позиций. Когда цена акции растет, у шортистов срабатывают стоп-лоссы — поручения брокеру закрыть позицию при достижении бумагой определенного уровня. Предоставляя трейдеру акции взаймы, сильно рискует и брокер.
Другой серьезный риск, о котором мы говорили — дивиденды. Не все они подразумевают дивидендные выплаты, поэтому данный нюанс реально отследить и уберечься от убытков. Это уведомления, которые устанавливаются на определенную цену.
Технически, когда трейдер покупает криптовалюту на споте, он открывает позицию у себя «в голове». Для биржи это обычная покупка в личных целях трейдера. Возможно, эту криптовалюту он отправит на кошелек до «лучших времен», в стейкинг или просто оставить холдиться на счете.
В результате инвестор не получит ожидаемой прибыли, поскольку дивиденды могут составлять значительную долю дохода от акций. Трейдер видит, что стоимость одной акции Сбербанка достигла 270 рублей, и считает, что цена скоро пойдёт вниз. Он берёт у брокера взаймы десять акций и продаёт их, получая на счёт 2700 рублей. Когда цена акции падает до 140 рублей за штуку, покупает десять ценных бумаг и возвращает их брокеру. Биржевая техника боксинга (от англ. boxing) предполагает, что инвестор берёт одинаковое количество акций в шорт и лонг одновременно. Предвидя, например, падение рынка, трейдер продаёт лонг и оставляет у себя только шорт.
«Быки» стараются рогами поднять графики вверх, а «медведи» — опустить их вниз ударами лап, то есть зарабатывают на понижении акций. Мы обеспечиваем трейдерам максимально выгодные условия торговли на Форекс рынке. Существует мнение, что торговля на рынке Forex – это игра. Инвестиции в валютный рынок не требуют глубоких математических знаний, но в аналитике трейдер должен разбираться.
Всё большее число инвесторов открывают короткие позиции, продавая акции. Предложение растёт, спрос падает, а актив теряет в цене. Инвестор может купить бумагу, потому что, как он считает, она недооценена. Инвесторов и трейдеров, которые ставят на рост стоимости бумаг, принято называть «быками». Когда трейдер ожидает, что цена актива, например акции, пойдёт вверх, он его покупает.
В обсуждениях Вы найдете подробности об инвестициях в Форекс — доверительном управлении forex-активами и работе на Форекс бирже. Тем, кто ищет честный способ заработка и приумножения капитала, однозначно стоит попробовать трейдинг. Это покупка финансового инструмента с целью через время продать его по более высокой цене. Если же вы все-таки решились попробовать заработать на короткой продаже, лучше подстраховаться. Биржевые эксперты советуют обязательно ставить стоп-лоссы и не брать слишком много взаймы. Лонг предполагает, что сумма возможных убытков ограничена.
Чтобы не считать «руками», трейдеры используют калькуляторы размера позиции. Подобные сервисы подскажут, сколько фьючерсов или криптовалюты можно купить/продать в одной позиции, не нарушая правила риск-менеджмента. В шорт-позиции вы зарабатываете на падении стоимости актива. Некоторые компании могут иметь большую вероятность потери в цене, чем другие.
В некоторых случаях брокеры принудительно закрывают открытые короткие продажи по текущим рыночным ценам. Рекомендуем заранее узнавать условия и порядок действий в указанной ситуации у своего брокера. Шорт является одним из видов инвестиционных стратегий на фондовых биржах, который позволяет зарабатывать на падении рынка.
На биржевом сленге данные стратегии принято называть лонг и шорт соответственно. Ответы на данные вопросы можно найти в сегодняшней статье. Короткая позиция (шорт) создается после продажи ценного актива (бумаги, акции) с намерением выкупить его повторно или покрыть позже по более низкой цене. Подстраховаться от подобных ситуаций и снизить убытки, могут помочь стоп-лоссы. Это указания брокеру, до какой цены должен дойти актив, чтобы он сразу же закрыл сделку. Для гарантированного получения прибыли от сделки на короткой позиции советуем дождаться знака, который бы указывал на окончание роста котировок акций.
То есть, трейдер может «прикинуть» – «Сколько денег надо, чтобы купить 10 контрактов ETHUSDT» или «Сколько фьючерсов ETHUSDT можно купить на $5 000». Чем дальше точка выхода от точки входа, тем больше доходность операции (при условии, что цена пошла в нужном направлении). Соответственно, идеальный выход – выйти из сделки на пике роста. Поэтому понятие позиции больше применимо к маржинальной торговле и торговле деривативами.
В примере прибыль рассчитывается без учета комиссий биржи. Термин шорт связан с «медведями», символизирующими медвежий рынок или падение цен. Шорт-позиция отражает пессимистическую позицию и ожидание снижения стоимости активов. В отличие от лонга шорт-позиция или шорт предполагает продажу актива, которого у вас на самом деле нет, с намерением выкупить его позже по более низкой цене. Лонг-позиция или просто лонг, означает покупку актива с целью его последующей продажи по более высокой цене. Во-первых, начинающим трейдерам стоит ограничить свои аппетиты.
Если инвесторы верят в её рост, то спрос на данный актив увеличивается, и он прибавляет в цене. Поэтому при маржинальной торговле зачастую используются стоп-лоссы — указание брокерам закрыть позицию при достижении определённой цены. Открывая короткую позицию, нужно понимать, что трейдер имеет определенный потенциал для получения прибыли и бесконечный потенциал для убытков.
И некоторые брокеры могут принудительно закрыть шорт без согласия трейдера. Хотя лонг и называют длинной позицией, трейдер может держать актив у себя сколько угодно — час, два дня или три года. Чаще всего трейдеры держат акции минимум несколько недель. Это позволяет им получить прибыль, потому что в долгосрочной перспективе рынок всегда растёт.
Позиция закроется, когда трейдер продаст фьючерс и зафиксирует результат трейда (удалось ли заработать или нет). С бессрочными фьючерсами трейдер может держать позицию открытой столько, сколько считает нужным – от пары секунд до десятков лет. На срочных контрактах позиция ограничена сроком «жизни» контракта. Обвал всех мировых фондовых рынков — явление редкое. Куда чаще встречаются фондовые кризисы отдельно взятых стран и регионов.
Размер кредитного плеча зависит от ставки риска — это вероятность того, что цена актива изменится, дисконт, с которым брокер оценивает залог. У каждого инструмента своя ставка, и чем она меньше, тем больше может быть кредитное плечо. А чем выше волатильность инструмента, тем ставка больше. Однако брать в долг у брокера — не бесплатно, так же как и при любом другом кредите. Брокер будет брать с вас проценты, причем начисляться они будут ежедневно, пока открыта короткая позиция. Обычно в течение первого торгового дня проценты с вас не возьмут, если вы за это время закроете позицию.
Аналогичным образом стратегия, основанная на открытии коротких позиций, называется игрой на понижение, а самих трейдеров именуют игроками на понижение. Соответственно, если на рынке преобладают игроки на понижение, рынок падает. Инвестор открывает длинную позицию, когда покупает акции. Пока инвестор держит акции, то говорят, что он «держит длинную позицию». Прибыль получается как разница между ценами покупки и продажи. Трейдер платит комиссию брокеру каждый день, пока позиция открыта.
Полученные средства можно использовать только для обратного откупа ценных бумаг. Если акции вырастут в цене и этой суммы не хватит для их покупки, то разницу трейдеру придётся доплатить за счёт собственных средств. На ценовом уровне $1 822 трейдер открыл шорт-позицию на один контракт ETHUSDT.
Термин long position с английского прямо переводится как «длинная позиция», но в разговоре принято более короткое употребление – лонг. Такая сделка предполагает покупку финансового инструмента в надежде, что в будущем его стоимость вырастет и можно будет получить прибыль. Long – одна из наиболее распространенных позиций, именно с нее начинают свой путь новички в трейдинге. В открытом состоянии лонг способен продержаться сколько угодно – и день, и месяц, и год. При этом брокер позволяет шортить не все акции, формируя перечень маржинальных бумаг. Шортить бумаги второго и третьего эшелона брокерские компании, как правило, и так не позволяют.
Второй — когда брокер видит, что счёт трейдера может стать отрицательным. Например, если активы в его портфеле стремительно теряют стоимость и денег может не хватить на то, чтобы выкупить ценные бумаги и вернуть «долг» брокеру. Как можно видеть, оба понятия не связаны непосредственно с длительностью сделки. Хотя шортовая сделка обычно действительно закрывается быстрее, ведь падения на рынке довольно резкие. На биржевом сленге трейдеров, которые стремятся заработать на растущем рынке, называют быками, а держателей коротких позиций — медведями. Допустим, они выросли в цене до $2 тыс, тогда ваша прибыль — $1 тыс.
В таком случае говорят, что он «играет на понижение», или «шортит». Никогда не следует открывать короткую позицию только для того, чтобы получить дополнительные средства на счет. Возможно, единственный момент, когда акция почти гарантированно падает в цене, — после закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов. После этой даты акция начинает торговаться без учёта выплат, и её стоимость падает, как правило, на величину дивиденда.
Одна из важнейших способностей — умение интерпретировать новости. Чтобы лучше понять, что такое лонг и шорт в трейдинге, мы не просто дадим объяснение этим терминам, но и разберем конкретные примеры таких сделок. «Шорт», «лонг» – это на первый взгляд непонятные слова, которые мало что значат для непосвященного человека. Однако для трейдера в этих понятиях заключен сам смысл торговли на фондовых рынках. К стратегии коротких продаж могут прибегать манипуляторы рынком. Обычно это крупные инвесторы, у которых достаточно средств, чтобы направить динамику рынка в нужное им русло.
При покупке акций на понижение инвестор не получает дивиденды, которые выплачиваются владельцам акций. Кроме того, мы оказываем услугу доверительное управление тем, у кого нет времени или желания осуществлять торги самостоятельно. Услуги по доверительному управлению оказывают также банки и другие организации. Управление капиталом Forex — это профессиональный подход и минимум усилий в вопросах получения прибыли.
Под лонг-позицией подразумевают ставку с долгосрочной перспективой. То есть вы покупаете ценные бумаги с расчетом на то, что в будущем их стоимость вырастет и вы сможете в итоге продать их дороже. Длинная позиция (лонг) – это трейд с целью заработать на росте актива. Пример, показанный выше, как раз лонг – трейдер покупает дешевле и продает дороже.
Принципиально схема 2 сложнее, так как в ней на одно действующее лицо больше – вдобавок появляется кредитор. Суть торговли не меняется – что на базаре, что на бирже. Еще один серьезный недостаток короткий позиций — дестабилизация биржевого рынка, которую государство пытается регулировать, вводя новые ограничения.
Как правило, он небольшой и не сильно влияет на итоговый финансовый результат. Давая в долг, брокер блокирует на вашем счете соответствующую сумму, которая служит как обеспечение (залог) по позиции. Использовать лонг или шорт, каждый трейдер выбирает сам. Кому-то больше по душе получение моментальной прибыли, кому-то — наоборот, понравится долгая игра.
Если на рынке становится слишком много коротких позиций, любая новость может вызвать массовый выкуп акций инвесторами. При этом фондовые индексы (или котировки акций) буквально взлетают вверх в короткий срок. В долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг растет. Акция отдельной компании теоретически может дорожать до бесконечности.
Юрий тут же продал акции и приготовился ждать, когда цена начнет проседать. Но этого не произошло — стоимость активов пошла вверх. Юрию пришлось закрыть шорт, выкупить акции и вернуть их брокеру. Инвестор ничего не заработал и потерял 500 рублей (7240 – 6740).
После этого по акции Х решили выплатить дивиденды — 100 ₽ на одну акцию. Кроме того, не все акции падают после отсечки, некоторые устойчивы к ней, отметила аналитик финансовой группы «Финам» Юлия Афанасьева. Правила относительно отсечки нужно смотреть в регламенте конкретного брокера. Помимо компенсации дивидендов, может случиться так, что вам придется заплатить еще и штраф, а также повышенную комиссию брокеру «за неудобства», рассказала аналитик. Он начал предупреждать своих инвесторов об огромных рисках для системы, но те не хотели его слушать. Они начали нервничать и требовать вернуть их деньги.
Чтобы получить преимущество в своем видении рынка, используйте инструменты объемного анализа. Убедитесь, что выбранная вами стратегия торговли в шорт, приносит положительный результат в долгосрочной перспективе. Это отличный вариант, чтобы торговать как на бычьих, так и на медвежьих рынках.
Вернемся к процентам, которые начисляются каждый день, пока открыта короткая продажа. Ее можно узнать из договора (в документе должна быть строка, в которой указан процент для коротких торгов). Конечно, такие суммы могут показаться не существенными, но, если шортист удерживает короткую позицию несколько месяцев, легко накопится приличная сумма.
Чтобы совершать такие сделки, неквалифицированный инвестор должен успешно сдать тест у брокера. Главный риск при маржинальной торговле в том, что стоимость актива будет меняться не так, как ожидает инвестор, и тогда убыток вырастет. С лонгом все более-менее понятно — трейдер покупает актив, условно, за 10 долларов, а продает за 100. Трейдер одалживает у брокера акцию и сразу же продает ее за 100, после чего цена акции снижается до 10. Тогда трейдер обратно покупает акцию и возвращает ее брокеру, оставаясь в плюсе за счет разницы в стоимости акции. В контексте криптовалютного рынка ситуация выглядит также, но трейдеры в большинстве случаев открывают торговые позиции с плечом.
В такой ситуации инвестор старается воcпользоваться возможностью роста рынка. Открывая короткую short позицию, трейдер продает валюту, ожидая снижение ее курса. В биржевой терминологии короткая позиция — значит сделка на продажу, или по-другому шорт (от англ. short — «короткий»). Понятие применяется и на внебиржевом рынке форекс, где покупаются и продаются валюты, соответственно, речь идёт о короткой валютной позиции.
Когда трейдер покупает актив по принципу «купи и держи», нет рисков получить убыток, при этом прибыль неограниченна. Кроме того, брокер считает стоимость ликвидного портфеля — вычитает из цены активов клиента его задолженность. В активы могут входить валюта и ликвидные ценные бумаги на вашем брокерском счете, однако рубли не учитываются. Подробнее о том, что такое маржинальная торговля и как она устроена, можете почитать в нашем специальном материале. Лонг (от английского «long position» — длинная позиция) — это покупка активов с целью дальнейшей продажи по более высокой цене.
Поэтому трейдеры внимательно рассчитывают размер позиции и «страхуются» риск-менеджментом. Лонг-позиция является более традиционным и распространенным подходом, особенно для новичков. Она основана на ожидании роста рынка и долгосрочного инвестирования. Лонг позволяет вам получить прибыль от повышения стоимости активов, и при этом риски ограничены вложенными средствами. Это может быть предпочтительным выбором для инвесторов, которые верят в потенциал роста определенных компаний или отраслей. Наоборот, он возможно должен будет выплатить дивиденды брокеру, у которого он занял акции.
Эта стратегия именуется игрой на повышение, а брокеры, которые ее используют, называются быками. Короткая позиция предполагает получение прибыли от снижения цены актива — это игра на понижение, а ее адепты — медведи. Список доступных акций, по которым можно открывать позиции шорт, обычно представлен на сайте брокера. Как правило, это известные бумаги, у которых существует ликвидный рынок. Если акция неизвестная и торгуется “вяло”, брокер вряд ли разрешит открывать позицию шорт – в этом случае он увеличивает свой риск.
Не забудьте, что брокер возьмет комиссию за операции с ценными бумагами, независимо от того окажется сделка удачной или нет. Кстати, если успеете закрыть позицию за один день — платить ничего не придется. Начинающие трейдеры часто не знают, лонговать им или шортить. Игра как на повышение, так и на понижение считается рискованной. Но риск по шортам несопоставим с той потенциальной прибылью, которую дают короткие позиции.
Поэтому брокерские компании вводят ограничения для желающих заработать на падении акций. Инвесторам разрешается открывать короткие позиции только по самым ликвидным акциям на рынке. Полный список таких бумаг находится на сайте брокера. Биржевые эксперты не рекомендуют начинающим трейдерам торговать на заемные средства, поскольку это очень рискованная стратегия. Риск состоит в том, что цена акции может вырасти вопреки ожиданиям. Он должен отдать брокеру взятые взаймы бумаги, а для этого вынужден их купить по более высокой цене, чем продавал ранее.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.